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新西兰葡萄酒产业洞察（下）：中国市场机遇

2026年6月30日 by Johnny Wang

核心观点

尽管新西兰在中国市场的出口规模相对较小，但中国仍然是具有战略重要性的核心市场。
新西兰葡萄酒在中国市场经历整体收缩周期期间，展现出了较强的市场韧性。
白葡萄酒构成了新西兰葡萄酒在中国市场建立规模基础和提升渠道效率的重要支撑。
红葡萄酒则通过产品组合升级，展现出成为高端化增长机会的重要潜力。

中国葡萄酒进口市场结构与主要供应国

根据中国海关总署数据，2025年中国葡萄酒进口市场结构呈现出明显的供应来源集中化特征。澳大利亚（5.798亿美元）和法国（4.196亿美元）占据主导地位，凸显了大洋洲和欧洲葡萄酒供应国在中国市场中的强势定位。

在这一竞争格局下，新西兰葡萄酒出口额达到4,450万美元，虽然整体市场份额相对有限，但仍保持了较为稳定的市场地位。

新西兰葡萄酒在中国市场的韧性

在2021年至2025年期间，相较于中国整体葡萄酒进口市场，新西兰葡萄酒展现出了较强的市场韧性。

2021年，中国葡萄酒进口市场整体下降7.4%，而新西兰葡萄酒进口额却大幅增长49.6%。类似的趋势也出现在2023年和2025年：当中国整体葡萄酒进口市场分别收缩18.6%和10.9%时，新西兰葡萄酒仍实现了18.2%和31.4%的增长。与整体行业表现的波动性相比，新西兰葡萄酒展现出了更强的增长稳定性和需求韧性。

2024年是这一趋势中的一个重要例外。当年，中国葡萄酒进口市场整体增长37.2%，超过了新西兰葡萄酒17.9%的增长幅度。然而，这一反弹并不完全代表终端消费需求的全面复苏。其中一个重要驱动因素是中国与澳大利亚贸易关系恢复正常，推动澳大利亚葡萄酒重新进入中国市场，并带动供应链各环节进行库存补充和进口恢复。换言之，2024年的强劲增长更多反映的是供应链重建带来的阶段性恢复，而非底层消费需求的根本改善。

这一判断也在2025年的市场表现中得到进一步验证。随着库存补充周期逐渐结束，中国整体葡萄酒进口市场再次下降10.9%，而新西兰葡萄酒进口仍保持31.4%的强劲增长。即使行业重新进入收缩阶段，新西兰葡萄酒依然保持较快增长，表明其市场表现更多由持续性的消费者需求驱动，而非短期政策变化或渠道因素推动。

从长期视角来看，2021年至2025年的数据表明，新西兰葡萄酒已经在中国市场建立了相对稳定的消费基础。其增长轨迹与整体市场周期呈现较低相关性，即使在行业下行阶段仍能够持续扩张。这种相对独立的增长模式，反映了中国消费者对高品质新世界葡萄酒持续增长的偏好，以及新西兰葡萄酒在中高端市场中的稳固定位。

这一观点也与行业反馈相一致。中国市场的葡萄酒进口商和投资者指出：

"尽管中国整体葡萄酒市场目前正经历下行压力，但新西兰葡萄酒的进口价值仍在持续增长。这主要得益于长期品牌认知积累，以及中国消费者对新西兰葡萄酒形成的信任基础。目前市场疲软的影响主要集中在欧洲葡萄酒出口商。"

因此，与其将新西兰葡萄酒视为跟随中国葡萄酒市场周期变化的参与者，不如将其视为一个具备结构性增长潜力的细分市场。在市场波动和宏观环境变化的背景下，新西兰葡萄酒展现出的需求稳定性和韧性，为其未来持续增长奠定了坚实基础。

新西兰葡萄酒在中国市场的价格 – 规模结构分化

下方的战略定位矩阵图展示了新西兰葡萄酒在中国市场当前形成的价格与规模分层结构，揭示了市场正在呈现规模驱动型与价值提升型细分领域之间的明显分化。

白葡萄酒（750ml）仍然是新西兰葡萄酒产品组合中的规模基础，出口量接近400万升，出口单位价值主要集中在每升10–15新西兰元区间。作为市场规模的主要贡献品类，其竞争力主要来自广泛的渠道覆盖和较高的零售渗透率

相比之下，红葡萄酒（750ml）和起泡酒则处于产品组合的高价值端。红葡萄酒在约50万升的较小出口规模基础上，实现了约每升20新西兰元的出口单位价值；而起泡酒即使出口量更低，仍维持在每升20新西兰元以上的价格水平。这表明，新西兰葡萄酒产品组合的价值贡献更多集中于高价格品类，而非单纯依靠出口量增长。

这种价格与规模之间的差异，在红葡萄酒品类中表现得最为明显。尽管红葡萄酒出口量仅约为白葡萄酒的14%，但其贡献的出口价值比例明显高于其规模占比。受礼赠需求、商务宴请以及高端餐饮消费场景推动，红葡萄酒正处于一个高价值、低渗透率的市场位置，并展现出更优的资本效率特征。这种非对称价值结构意味着，即使实现有限的规模扩张，也可能显著提升整体出口价值和盈利能力，使红葡萄酒成为推动新西兰葡萄酒在中国市场下一阶段高端化发展的关键驱动力。

这一观点也与对中国葡萄酒进口商及投资者的访谈结果相一致。一位受访者指出：

"中国消费者比过去更加重视葡萄酒品质。目前市场下行对低端产品的影响更为明显，而中高端价格区间的产品表现相对稳定。总体而言，消费者购买行为正在向具有更高性价比优势的精品葡萄酒转变。"

尽管白葡萄酒的单位价值相对较低，但其仍然是新西兰葡萄酒在中国市场产品组合中的战略基础。其规模优势支持了渠道效率提升、零售覆盖扩大以及主流消费渠道中的品牌曝光，为更高价值品类的持续扩张提供了重要基础。

中国市场展望

中国市场对于新西兰葡萄酒而言具有重要的战略意义，其价值并不主要体现在市场规模，而在于其潜在的价值创造能力。尽管在中国高度集中的葡萄酒进口格局中，新西兰仍属于规模较小的供应来源，但其展现出了较强的市场韧性，即使在整体行业收缩阶段仍保持增长。

这种韧性表明，新西兰葡萄酒的需求基础正越来越多地由结构性消费者偏好支撑，而非短期市场周期驱动。新西兰长期积累的品质认知和原产地优势，为进一步推动高端化升级奠定了坚实基础，尤其是在中国消费者持续向更高品质、具备更强价值感的葡萄酒转变的背景下。

展望未来，新西兰葡萄酒在中国市场的增长更可能来自产品组合升级，而非单纯扩大白葡萄酒出口规模。虽然白葡萄酒仍然是建立市场影响力和提升渠道效率的基础，但红葡萄酒等更高价值品类将在定价能力提升、利润空间扩展以及高端市场定位方面提供更大的增长机会。